DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
dc.contributor.advisor | Byun, Suk-Joon | - |
dc.contributor.author | 강장호 | - |
dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:33Z | - |
dc.date.available | 2023-06-21T19:31:33Z | - |
dc.date.issued | 2022 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1008151&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307624 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.8,[iii, 31 p. :] | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 한국시장에서 변동성 조정 전략의 성과를 분석한다. 변동성의 군집화 및 수익률과 실현 변동성 간의 음의 상관관계는 잘 알려진 변동성의 특징이다. 변동성이 극단인 상태에서 군집 현상이 강하고 수익률과 음의 상관관계가 뚜렷해진다. 이러한 특징들은 변동성에 따라 시장 위험 노출을 동적으로 조정하는 조건부 변동성 조정 전략의 가장 큰 동기이다. 무조건적인 변동성 조정 전략보다 변동성이 극단 상태인 고 변동성과 저 변동성일때 조건부 조정 전략을 실시하게 된다면 지속적으로 샤프비율을 증가시키고 하락 및 꼬리위험 감소효과를 보인다. 또한, 조건부 변동성 조정 전략은 낮은 회전율로 적절한 위험노출을 통해 최대손실을 줄이며 추가적인 수익률을 창출 할 수 있다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 변동성▼a변동성 상태▼a변동성 조정 전략▼a조건부 변동성▼a변동성 군집화▼a음의 상관관계▼a목표 변동성 | - |
dc.subject | Volatility▼aVolatility states▼aVolatility targeting▼aConditional volatility▼aVolatility clustering▼aNegative correlation▼aTarget volatility | - |
dc.title | 한국 시장에서 조건부 변동성 조정 전략에 대한 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | (An) empirical study on conditional volatility targeting in Korean market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Gang, Jang Ho | - |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.