DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 노재선 | - |
dc.contributor.advisor | Noh, Jae-Sun | - |
dc.contributor.author | 홍광표 | - |
dc.contributor.author | Hong, Kwang-Pyo | - |
dc.date.accessioned | 2011-12-26T08:42:08Z | - |
dc.date.available | 2011-12-26T08:42:08Z | - |
dc.date.issued | 2009 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=309822&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/52407 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융전공, 2009.2, [ iv, 28 p. ] | - |
dc.description.abstract | Black-Scholes 모형은 옵션 결정 모형으로 많이 사용되는 모형이다. 그러나 그 모델에는 몇 가지 문제점이 있다. 그 중에서도 특히 과내가격과 과외가격에서의 실제 시장 가격과 Black-Scholes 모형에는 큰 차이를 보인다. 그러므로 이 연구에서 우리는 그 두 가지 가격에서의 가격차이를 측정하고자 하였다. 우리는 왜도와 첨도를 고려한 Black-Scholes 모형을 고려한 방법을 사용하고자 하였다. 그 방법은 왜도와 첨도를 보정하기 위해 정규 밀도 함수의 Gram-Chalier series expansion을 적용한 방법이다. KOSPI 200 주가지수옵션 데이터를 바탕으로 Black-Scholes 모형과 왜도와 첨도가 보정된 Black-Scholes 모형에 의한 가격을 측정하였다. 그리고 실제 시장가격과 Black-Scholes 모형을 이용한 가격의 가격괴리를 확인하였다. 또한 머니니스 정도에 따른 가격괴리 정도도 비교하였다. 또한 실제 시장가격과 Black-Scholes 모형에 의한 가격에 괴리 정도와 실제 시장가격과 왜도와 첨도가 보정된 Black-Scholes 모형에 의한 가격에 괴리 정도를 비교하였다. 그리고 그 두 가지 괴리 정도의 유의성도 확인하였다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | Black-Scholes | - |
dc.subject | skewness | - |
dc.subject | kurtosis | - |
dc.subject | implied volatility | - |
dc.subject | pricing bias | - |
dc.subject | 블랙 숄즈 | - |
dc.subject | 왜도 | - |
dc.subject | 첨도 | - |
dc.subject | 내재변동성 | - |
dc.subject | 가격괴리 | - |
dc.title | KOSPI 200 지수옵션 시장에서의 왜도와 첨도가 보정된 Black-Scholes 모형에 관한 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | An empirical study on skewness- and kurtosis-adjusted Black-Scholes model in KOSPI 200 index option | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 309822/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 금융전공, | - |
dc.identifier.uid | 020074024 | - |
dc.contributor.localauthor | 노재선 | - |
dc.contributor.localauthor | Noh, Jae-Sun | - |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.