DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
dc.contributor.advisor | Byun, Suk-Joon | - |
dc.contributor.author | 김병구 | - |
dc.contributor.author | Kim, Byoung-Gu | - |
dc.date.accessioned | 2011-12-26T08:41:33Z | - |
dc.date.available | 2011-12-26T08:41:33Z | - |
dc.date.issued | 2009 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=309789&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/52374 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융전공, 2009.2, [ iv, 36 p. ] | - |
dc.description.abstract | 본 논문은 1999년 1월 4일부터 2007년 12월 28일까지 KOSPI 200 지수를 기초 데이터로 하여 GARCH(1,1), EGARCH(1,1) 그리고 TGARCH(1,1)모형에다가 잔차의 분포도를 정규분포, student`s-t 분포, GED(Generalized Error Distribution)를 각각 적용한 뒤 최우추정법을 통하여 모수들을 추정하고, 이 모수들의 통계적 유의성을 살펴본 뒤, 각 분포별 모형들로 부터 90일간의 변동성 예측치를 추출하고 이 예측치와 실제 2008년 1월 2일부터 5월15일까지 90일간 실제 KOSPI 200 선물가격의 실제 변동성을 추출하여 이 둘간의 회귀분석을 통하여 여기에서 나온 조정된 결정계수 값을 통해 어떤 GARCH모형에서 어떤 분포가 가장 좋은 예측력을 보여주는지를 분석해 보았다. 그 분석의 결과는 다음과 같다. 첫째, 금융시게열의 초과첨도 때문에 student`s-t분포와 GED가 정규분포보다 더 나은 예측력을 보여주었다. 둘째, GARCH(1,1) 모형이 다른 모형들 보다 변동성을 예측함에 더 적절한 예측력을 보여주었다. 이는 KOSPI 200 지수에서 비대칭성을 발견할 수 없었다는 것을 의미한다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | Volatility | - |
dc.subject | predictive power | - |
dc.subject | GARCH | - |
dc.subject | EGARCH | - |
dc.subject | TGARCH | - |
dc.subject | 변동성 | - |
dc.subject | 예측력 | - |
dc.subject | 가치모형 | - |
dc.title | 변동성 예측능력에 관한 실증연구 | - |
dc.title.alternative | An empirical study on the predictive power of volatility | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 309789/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 금융전공, | - |
dc.identifier.uid | 020073692 | - |
dc.contributor.localauthor | 변석준 | - |
dc.contributor.localauthor | Byun, Suk-Joon | - |
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