구조화채권 가격결정에 대한 연구 : Heath-Jarrow-Morton 모델과 Black 모델의 비교An empirical study on the valuation of the structured notes using Heath-Jarrow-Morton model and Black model
구조화채권에 대한 가격결정을 HJM model에 의한 방법과 분해를 통한 Black cap pricing model을 이용하여 평가하였다. 신용위험의 미반영과 Cap volatility 적용의 한계등 한계사항으로 인해 시장 가격보다 할증계산되는 문제가 발생하였으나, forward rate에 의한 HJM model을 현재 구조채권으로 실증분석하였다는 점에서 의의를 찾을 수 있다.
- Advisors
- 변석준researcher; Byun, Suk-Joonresearcher
- Description
- 한국과학기술원 : 금융공학전공,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2007
- Identifier
- 262139/325007 / 020053706
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학전공, 2007.2, [ iii, 61 p. ]
- Keywords
구조화채권 가격결정 연구 - HJM model & Black model; HJM model & Black model empirical test
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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