저변동성을 기반으로 하는 변동성 타이밍 전략Volatility timing strategy under low volatility portfolio
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 변석준 | - |
| dc.contributor.advisor | Byun, Suk Joon | - |
| dc.contributor.author | 류병석 | - |
| dc.date.accessioned | 2023-06-21T19:31:34Z | - |
| dc.date.available | 2023-06-21T19:31:34Z | - |
| dc.date.issued | 2022 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=1008155&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/307625 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2022.8,[iii, 21 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 본 연구는 변동성 십분위 포트폴리오의 수익률이 한국 시장의 시장 조건에 따른 변동성을 측정하는 데 사용할 수 있는 귀중한 정보가 포함되어 있음을 보여준다. 좋은 (나쁜) 시장 상황 동안, 높은 (낮은) 변동성 포트폴리오가 가장 높은 수익을 창출한다. 본 연구는 변동성 십분위 포트폴리오의 수익률에 대한 통계적 테스트를 기반으로 하는 변동성 타이밍 전략을 고안한다. 변동성 타이밍은 강력한 성장기에는 공격적이고 시장 침체기에는 보수적이기에 성공적으로 작동한다. 변동성 타이밍 전략에서 4.4%의 추가 연간수익률이 관찰되는 등 우수한 성능을 얻었으며, Sortini 비율 및 정보 비율의 유의한 개선과 함께 분석 기간동안 축적된 부가 5배 향상된 결과를 얻는다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 저변동성▼a변동성 타이밍▼a투자전략▼a위험 조정 비율 | - |
| dc.subject | Low-volatility▼aVolatility timing▼aTrading strategy▼aRisk-adjusted ratio | - |
| dc.title | 저변동성을 기반으로 하는 변동성 타이밍 전략 | - |
| dc.title.alternative | Volatility timing strategy under low volatility portfolio | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Lew, Byong Suk | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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