애널리스트 이익 추정치 조정의 예측에 대한 연구On the forecasts of analyst EPS revisions

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dc.contributor.advisor강장구-
dc.contributor.advisorKang, Jangkoo-
dc.contributor.author이시윤-
dc.date.accessioned2019-08-28T02:40:46Z-
dc.date.available2019-08-28T02:40:46Z-
dc.date.issued2018-
dc.identifier.urihttp://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=842599&flag=dissertationen_US
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10203/265714-
dc.description학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2018.2,[iv, 29 p. :]-
dc.description.abstract본 연구는 애널리스트의 기업 이익 추정치 조정이 주식 가격에 예측력이 있어 투자자들이 이익 추정치 조정 정도에 따라 포트폴리오를 구성했을 때 위험 조정된 수익을 얻을 수 있는지 분석해 보았다. 구체적으로, 애널리스트의 이익 추정치 조정의 정도에 따라 5개의 포트폴리오를 구성하여 변경 정도가 가장 큰 포트폴리오를 매수하고 변경 정도가 가장 낮은 포트폴리오을 매도했을 때 CAPM으로 위험 조정된 월 평균 0.5%의 유의한 초과수익률을 얻을 수 있었다. 또한, 애널리스트의 이익 추정치 조정이 예측 가능한지 분석했다. 애널리스트의 이익 추정치 조정은 총자산이익률, 기업의 손실여부와 기관의 지분율 3가지 요인으로 유의하게 예측 가능했고, 더 나아가 예측된 정보를 이용하여 실행 가능한 투자 전략을 제시했다. 실제 이익 추정치 조정을 이용한 분석 결과와 일관되게, 예측된 이익 추정치 조정 정도에 따라 5개의 포트폴리오를 구성했을 때, 그 정도가 클수록 높은 수익률을 보여줬다.-
dc.languagekor-
dc.publisher한국과학기술원-
dc.subject애널리스트▼a이익 추정치▼a주식 수익률▼a이익 추정치 조정-
dc.subjectAnalyst▼aEPS Estimates▼aStock Returns▼aEPS Revision-
dc.title애널리스트 이익 추정치 조정의 예측에 대한 연구-
dc.title.alternativeOn the forecasts of analyst EPS revisions-
dc.typeThesis(Master)-
dc.identifier.CNRN325007-
dc.description.department한국과학기술원 :금융공학프로그램,-
dc.contributor.alternativeauthorLee, Shiyoun-
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KGSF-Theses_Master(석사논문)
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