DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | 조훈 | - |
dc.contributor.advisor | Cho, Hoon | - |
dc.contributor.author | 이도결 | - |
dc.date.accessioned | 2019-08-28T02:39:59Z | - |
dc.date.available | 2019-08-28T02:39:59Z | - |
dc.date.issued | 2018 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=842589&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/265668 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학부, 2018.2,[iii, 51 p. :] | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 한국시장에서 공매도 정보가 미래 위험프리미엄을 예측하는 훌륭한 변수가 될 수 있음을 실증적으로 보였다는데 의의가 있다. 본 연구에서는 시장전체의 공매도 잔량을 활용하여 공매도 지수 (SII)를 구축하였고, 기존에 널리 사용되는 거시경제 변수들과 예측력을 비교하였다. 그 결과, 내표본과 외표본 모두에서 기존 예측 변수들보다 단기에서 좋은 성과를 거두었으며, 자산배분 측면의 성과도 우수함을 보였다. 한국시장에서 차익거래의 제한과 상대적으로 낮은 공매도 거래량은 공매도 지수의 단기 예측력을 담보한다. 나아가 본 연구에서는 공매도 정보의 미래 수익률 예측력이 대부분 미래 현금 흐름 예측에 기인함을 보였다. 종합하면, 공매도 거래자들은 미래 현금 흐름에 대한 예측력이 있는 정보거래자라고 결론 내릴 수 있다. 본 연구결과는 Miller (1977)의 정보거래가설을 지지한다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 거시경제 지표▼a공매도 지수▼a예측회귀분석▼a위험프리미엄▼a정보거래자 | - |
dc.subject | Equity premium▼ainformed traders▼amacro variables▼apredictive regression▼ashort interest index | - |
dc.title | 거시경제 지표와 위험프리미엄 예측 | - |
dc.title.alternative | (The) effect of macro variables on equity premium predictability: concentrating on aggregate short interest index | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :경영공학부, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Lee, Do-Kyol | - |
dc.title.subtitle | 공매도 지수를 중심으로 | - |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.