DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 김민기 | ko |
dc.contributor.author | 정진수 | ko |
dc.contributor.author | 김동석 | ko |
dc.date.accessioned | 2019-05-20T05:25:05Z | - |
dc.date.available | 2019-05-20T05:25:05Z | - |
dc.date.created | 2019-05-17 | - |
dc.date.issued | 2018-12 | - |
dc.identifier.citation | 재무관리연구, v.35, no.4, pp.69 - 108 | - |
dc.identifier.issn | 1225-0759 | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/262064 | - |
dc.description.abstract | 본 논문에서는 2001년 7월부터 2017년 6월까지 국내 유가증권 시장 및 코스닥 시장에 상장된 기업들에서 나타나는 주식수익률 이상 현상 중 하나인 수익성 프리머엄의 발생 요인에 대해 실증적으로 분석하였다. 먼저, 수익성 프리미엄이 체계적 위험으로 인해 발생하는가에 대해 알아보기 위해 거시경제 요인 및 수익성 모방요인을 이용한 검증 결과, 수익성 프리미엄이 체계적 위험에 대한 보상이라는 증거를 발견하지 못했고, 오히려 정보 불확실성 및 주식의 차익거래 제한 정도가 높을수록 수익성 프리미엄이 강하게 나타났다. 또한 수익성 프리미엄의 장기 회귀가 나타나지 않아, 이로부터 투자자의 사후 과잉반응보다 사전 과소반응에 가깝다는 결론을 내렸다. 이를 토대로, 세 가지의 대표적인 투자자 과소 반응에 대한 행동 재무학 모형을 활용하여 비교 검증한 결과 Hong and Stein (1999)의 투자자 무관심 모형이 수익성 프리미엄을 가장 잘 설명하였으며 통계적으로 유의한 결과를 보였다. | - |
dc.language | Korean | - |
dc.publisher | 한국재무관리학회 | - |
dc.title | 한국 주식시장에서의 수익성 프리미엄 발생 요인 분석 | - |
dc.title.alternative | Dissecting Profitability Premium in Korean Stock Markets | - |
dc.type | Article | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.citation.volume | 35 | - |
dc.citation.issue | 4 | - |
dc.citation.beginningpage | 69 | - |
dc.citation.endingpage | 108 | - |
dc.citation.publicationname | 재무관리연구 | - |
dc.identifier.doi | 10.22510/kjofm.2018.35.4.004 | - |
dc.identifier.kciid | ART002421442 | - |
dc.contributor.localauthor | 김동석 | - |
dc.contributor.nonIdAuthor | 정진수 | - |
dc.description.isOpenAccess | N | - |
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