확률적 변동성 모형을 이용한 원화 환율 변동성 추정Volatility estimation with stochastic volatility model : application in korean exchange market
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 김병천 | - |
| dc.contributor.advisor | Kim, Byung Chun | - |
| dc.contributor.author | 천도현 | - |
| dc.date.accessioned | 2018-06-20T06:13:12Z | - |
| dc.date.available | 2018-06-20T06:13:12Z | - |
| dc.date.issued | 2017 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=708603&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/242715 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학부, 2017.2,[iii, 36 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 기존의 원화 환율의 실증 연구에서는 환율의 변동성을 설명하기 위해 주로 GARCH 타입의 모형을 사용하였다. 본 연구에서는 GARCH 타입의 모형 보다 환율 변화를 잘 추정하는 것으로 알려진 확률적 변동성 모형으로 주요 원화 환율을 추정하였다. 원-달러, 원-엔, 원-유로, 원-파운드 총 네 개의 주요 환율의 변동성을 확률적 변동성 모형과 GARCH(1,1) 모형을 이용하여 추정하고 비교 분석하였다. 추정 결과 확률적 변동성 모형의 적합도가 GARCH(1,1) 모형보다 높은 것으로 나타났다. 정규성 검정 결과 GARCH(1,1) 모형이 변동성의 극단치를 잘 추정하지 못하는 데 반해 확률의 변동성 모형은 극단적인 변동성 또한 잘 추정하는 것으로 나타났다. 변동성의 극단치 추정 능력은 확률적 변동성 모형이 GARCH(1,1) 모형 보다 더 높은 적합성을 보이는 이유 중 하나로 판단 된다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 확률적 변동성 모형▼aGARCH▼a원화환율▼a변동성추정▼aMCMC | - |
| dc.subject | Stochastic Volatility Model▼aGARCH▼aKRW exchange rate▼aVolatility estimation▼aMCMC | - |
| dc.title | 확률적 변동성 모형을 이용한 원화 환율 변동성 추정 | - |
| dc.title.alternative | Volatility estimation with stochastic volatility model : application in korean exchange market | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :경영공학부, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Chun, Dohyun | - |
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- MT-Theses_Master(석사논문)
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