DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | Choe, Geon Ho | - |
dc.contributor.advisor | 최건호 | - |
dc.contributor.author | Park, Minseok | - |
dc.contributor.author | 박민석 | - |
dc.date.accessioned | 2016-04-28T19:32:44Z | - |
dc.date.available | 2016-04-28T19:32:44Z | - |
dc.date.issued | 2015 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=628801&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/206325 | - |
dc.description | 학위논문(박사) - 한국과학기술원 : 수리과학과, 2015.8 ,[v, 52 :] | - |
dc.description.abstract | 이 학위논문에서는 불완전한 시장, 특히 블랙-숄즈 모델에서 벗어남으로써 생기는 위험에 대해 연구한다. 주식 거래를 연속적인 시간에서 하는 것은 불가능하기 때문에 이로 인한 델타-헤징 오차가 생기게 된다. 많은 연구를 통해 이러한 오차가 변동성 상품을 통해 헤징하는 것이 가능하다는 것이 밝혀졌으며, 이러한 원리에 대해 알아본다. 또한 거래 수수료가 델타-헤징 오차에 주는 영향을 알아본다. 우리는 또한 델타-헤징 오차의 분포를 추정하는 새로운 방법을 소개한다. 델타-헤징 에러를 경로 의존적인 기초자산으로 생각하여 이것의 옵션가격을 다양한 행사가격에서 점화식을 통해 수치적으로 계산하였고, 이러한 계산은 유로피안 옵션과 옵션가격의 편미분 값이 해석적으로 주어지는 모든 모델에서 가능하다. 이 학위논문에선 기하적 브라운 운동과 머튼의 점프 확산 모델을 고려하였다. 옵션 가격들을 구하면 이 값을 행사 가격으로 두번 미분함으로써 델타-헤징 에러의 분포를 추정할 수 있다. 몬테 카를로 시뮬레이션과 우리의 방법을 통한 결과를 비교하였다. | - |
dc.language | eng | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | Delta-hedging error | - |
dc.subject | Profit and Loss distribution | - |
dc.subject | Discrete trading | - |
dc.subject | Jump-diffusion model | - |
dc.subject | Transaction cost | - |
dc.subject | 델타-헤징 오차 | - |
dc.subject | 수익률 분포 | - |
dc.subject | 이산적 시간 거래 | - |
dc.subject | 점프 확산 모형 | - |
dc.subject | 거래 수수료 | - |
dc.title | Approximated distribution of discrete time delta-hedging error by recursive relation | - |
dc.title.alternative | 점화식을 통한 이산적 시간 델타 헤징 오차의 분포 추정 | - |
dc.type | Thesis(Ph.D) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :수리과학과, | - |
dc.contributor.localauthor | Choe, Geon Ho | - |
dc.contributor.localauthor | 최건호 | - |
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