DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | Kang, Jang Koo | - |
dc.contributor.advisor | 강장구 | - |
dc.contributor.author | YOO, EUN GYU | - |
dc.contributor.author | 유은규 | - |
dc.date.accessioned | 2016-04-01T19:30:44Z | - |
dc.date.available | 2016-04-01T19:30:44Z | - |
dc.date.issued | 2015 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=608220&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/202575 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2015.2 ,[73 p. :] | - |
dc.description.abstract | 전통적인 LIBOR 시장 모형은 결정론적인(deterministic) 변동성 구조를 가정하므로, 모형 내에서 이자율 옵션 시장에 존재하는 변동성 미소 현상을 모형화할 수 없다. 추계적(stochastic) 변동성을 모형화하는 SABR 모형이 LIBOR 시장 모형에 추가됨으로써, 이자율 캡과 이자율 스왑션에 존재하는 변동성 미소에 대한 정보를 추출할 수 있게 된다. 이자율 캡 변동성 적합(calibration)으로부터 시작해 스왑션 변동성 미소가 SABR-LMM을 통해 구성되고, 이는 시장에서 공시되는 스왑션 변동성 미소와 비교된다. 변동성 미소의 분석이 끝난 후에는 SABR-LMM의 헤지 성과를 검정하고, 이 결과를 SABR-LMM이 변동성 미소가 미래 시점에서 가지는 역학(dynamics)을 충분히 잘 예측할 수 있는지를 알아보기 위해 SABR 기반 모형들과 Black 모형과 비교한다. | - |
dc.language | eng | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | interest rate options | - |
dc.subject | SABR-LMM | - |
dc.subject | volatility smile | - |
dc.subject | hedging | - |
dc.subject | calibration | - |
dc.subject | 이자율 옵션 | - |
dc.subject | 변동성 미소 | - |
dc.subject | 헤지 | - |
dc.subject | 적합 | - |
dc.title | An analysis of volatility smiles in interest rate options via SABR-LMM | - |
dc.title.alternative | SABR-LMM 모형을 이용한 이자율 옵션의 변동성 미소 분석 | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.localauthor | Kang, Jang Koo | - |
dc.contributor.localauthor | 강장구 | - |
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