DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 현정순 | - |
dc.contributor.advisor | Hyun, Jung-Soon | - |
dc.contributor.author | 조혜영 | - |
dc.contributor.author | Cho, Hye-Young | - |
dc.date.accessioned | 2015-04-23T06:45:44Z | - |
dc.date.available | 2015-04-23T06:45:44Z | - |
dc.date.issued | 2013 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=567418&flag=dissertation | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/197052 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융전공, 2013.8, [ iv, 26 p. ] | - |
dc.description.abstract | 이 연구의 목적은 코스피200 주,야간선물의 변동성을 GARCH계열의 모형으로 추정하여 성능을 비교하는데에 있다. 2009년 12월 부터 2011년 11월까지의 약 500개의 데이터를 기반으로 2011년 2013년 3월까지의 변동성 추정을 시행하였으며 이때 사용된 모형은 GARCH, EGARCH, IGARCH, TGARH, GJR-GARCH와 FIGARCH이다. 추성 성능은 R2, HRMSE와 HMAE를 고빈도 주기별 실현변동성와 비교하여 측정하였다. R2으로 측정했을 경우에는 주기에 관계없이 FIGARCH모형의 추정력이 가장 우수했으며 그 다음으로는 IGARCH와 GARCH의 추정력이 우수했다. HRMSE와 HMAE의 측정방법에서는 GARCH의 추정력의 성과가 가장 좋았고 근소하게 FIGARCH의 추정력이 그 뒤를 이었다. 이는 KOSPI200선물의 시계열도 전형적인 금융시계열의 특성을 가지며 특히 충격에 대해 장기간 지속성을 보임을 알수 있었다. 성과 측정 방법에 따라 R2, HRMSE와 HMAE의 경우 측정주기가 짧을 때의 실현변동성과 비교했을때 일간 변동성 추정이 더 좋은 성과를 보임을 알수 있었다. | kor |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 변동성추정 | - |
dc.subject | GARCH | - |
dc.subject | KOSPI200 | - |
dc.subject | 코스피200 | - |
dc.subject | VOLATILITY | - |
dc.title | GARCH계열 모형을 이용한 KOSPI200 선물 변동성 추정 실증분석 | - |
dc.title.alternative | An Empirical study on forecasting volatility of KOSPI200 Index-Futures Returns using GARCH models | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 567418/325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 : 금융전공, | - |
dc.identifier.uid | 020114150 | - |
dc.contributor.localauthor | 현정순 | - |
dc.contributor.localauthor | Hyun, Jung-Soon | - |
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