DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 윤선중 | - |
dc.contributor.author | 변석준 | - |
dc.date.accessioned | 2013-03-27T23:21:15Z | - |
dc.date.available | 2013-03-27T23:21:15Z | - |
dc.date.created | 2012-02-06 | - |
dc.date.issued | 2008-05 | - |
dc.identifier.citation | 한국재무학회 2008 학술발표회 , v., no., pp. - | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/162192 | - |
dc.description.abstract | 본 논문은 옵션시장을 통해 유추되는 투자자의 위험회피도가 여러 옵션시장에 대해서 다르 다는 사실을 보이고 이러한 차이가 개인투자자의 기술적분석(technical analysis)에 의한 행태 에 의해 나타날 수 있음을 보인다. 개인투자자의 비율이 개괄적으로 알려진 S&P 500 주가지 수 옵션시장, Nikkei 225 주가지수옵션시장, KOSPI 200 주가지수옵션시장을 본 연구의 대상으 로 선택하여 각 옵션시장의 위험회피도가 개인투자자의 비율과 역의 관계를 가지고 있음을 보였다. 이들 개인투자자는 선행연구들에서 보인 바와 같이 주식의 과거 움직임을 이용한 거래 혹은 방향성 투자(directional trade)를 주로 사용함을 전제로, 이때 이러한 투자행태가 위 험회피도에 영향을 준다는 사실을 시뮬레이션(simulation)을 통해 증명하였다. keywords: volatility spread, skewness, kurtosis, risk aversion, index options, S&P 500, Nikkei 225, KOSPI 200, GMM, individual investors, technical analysis, speculator | - |
dc.language | ENG | - |
dc.publisher | 한국재무학회 | - |
dc.title | The Difference of Implied Risk Aversions across International Options Markets and Individual Investors | - |
dc.type | Conference | - |
dc.type.rims | CONF | - |
dc.citation.publicationname | 한국재무학회 2008 학술발표회 | - |
dc.identifier.conferencecountry | South Korea | - |
dc.identifier.conferencecountry | South Korea | - |
dc.contributor.localauthor | 변석준 | - |
dc.contributor.nonIdAuthor | 윤선중 | - |
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