부도확률, B/M Equity, 기업규모와 주가수익률의 관계에 대한 실증분석 = An empirical study on the relationship among bankruptcy probability, Book-to-Market equity, size and expecte stock returns

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이 논문은 부도확률, B/M Equity, 기업의 규모와 주가수익률의 관계를 알아보는 것이 목적이다. 부도확률과 기업규모, B/M Equity가 기업의 재무적 위험을 나타내는 것으로 알려져 있는데, 부도확률이 매우 높은 경우에는 B/M Equity가 낮은 것으로 나타났다. 또한 부도확률이 높으면 주가수익률이 낮고, B/M Equity 효과는 큰 것으로 밝혀졌다. 이러한 B/M Equity 효과는 Fama and French의 Three-Factor Model로는 설명이 안되며, Lakonishok, et al.이나 Griffin이 주장한 것과 같이 투자자들의 비합리적 행태로도 설명이 어려운 것으로 나타났다.
Advisors
강장구researcherKang, Jang-Kooresearcher
Description
한국과학기술원 : 금융공학전공,
Publisher
한국과학기술원
Issue Date
2005
Identifier
244437/325007  / 020033898
Language
kor
Description

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학전공, 2005.2, [ iv, 31 p. ]

Keywords

장부가치 시장가치 비율; Book-to-Market Equity

URI
http://hdl.handle.net/10203/52259
Link
http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=244437&flag=dissertation
Appears in Collection
KGSF-Theses_Master(석사논문)
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