DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 강장구 | - |
dc.contributor.advisor | Kang, Jangkoo | - |
dc.contributor.author | 이정훈 | - |
dc.date.accessioned | 2022-04-15T07:57:09Z | - |
dc.date.available | 2022-04-15T07:57:09Z | - |
dc.date.issued | 2021 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=963804&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/294937 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2021.8,[ii, 42 p. :] | - |
dc.description.abstract | 본 논문은 과거 수익률이 미래 수익률과 상관관계가 있으며 변동성과는 무관하다는 가정하에, 한국 유가증권시장에서 자기상관을 고려한 시계열 상 효율적인 요인(Time-Series Efficient Factors)의 유효성을 실증적으로 분석해 보았다. 요인의 수익률은 자기상관을 가지는 경향이 있으며, 과거의 수익률과 무관하게 상수값의 분산을 가지는 경향을 보임을 확인했다. Ehsani and Linnainmaa(2020)의 방법론에 따라 Fama-French 5 요인을 시계열 상 효율적인 요인으로 변형결과, 자기상관의 절댓값이 큰 요인들은 샤프 비율(Sharp ratio)의 절댓값이 유효하게 증가했지만 Fama-French 5 요인 모형의 평균-분산 경계를 확장시킬 수는 없었다. 자기상관이 존재하는 중기, 장기 모멘텀을 시게열상 효율적인 요인으로 변형결과, 샤프 비율이 각각 10%, 19% 증가하였다. 특히 시계열상 효율적인 장기 모멘텀은 Fama-French 3 요인과 모멘텀, Fama-French 5 요인과 모멘텀의 평균-분산 경계를 확장 시킬 수 있었다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 시계열 상 효율적인 요인▼a파마-프렌치 5 요인▼a자기상관▼a모멘텀 요인 | - |
dc.subject | Time-series efficient factor▼aFama-French 5 factors▼aAutocorrelation▼aMomentum | - |
dc.title | 한국 주식시장에서 시계열 효율성을 고려한 펙터 모형에 관한 실증연구 | - |
dc.title.alternative | (An) empirical test for a time-series efficient factor model in the Korean stock market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
dc.contributor.alternativeauthor | Lee, Jeonghun | - |
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