공매도와 신용거래 거래전략과 수익률 예측성에 관한 실증 연구Short-selling and margin-trading strategies and return predictability
본 연구는 한국시장에서의 2014년부터 2017년까지 공매도와 신용거래를 분석한 것으로, 공매도와 신용거래를 사용하는 거래자들의 예측성을 가지고 있는지 여부와, 여타 거래요인은 무엇인지 분석 하고자 하였다. 분석결과 한국 주식 시장에서 공매도 혹은 신용거래를 활용한 전략은 유의미한 양의 수익률을 발생시키지 못하였다. 또한 거래 요인으로 유동성 공급자, 기회적 거래자로서 역할 하는지 분석하였으나 공매도와 신용거래에서 뚜렷한 거래자로서의 행태는 불분명하게 나타났다.
- Advisors
- 김진용researcher; Kim, Jinyongresearcher
- Description
- 한국과학기술원 :금융공학프로그램,
- Publisher
- 한국과학기술원
- Issue Date
- 2018
- Identifier
- 325007
- Language
- kor
- Description
학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2018.2,[iv, 33 p. :]
- Keywords
공매도▼a대차잔고▼a신용거래▼a수익 예측성▼a정보기반거래자; short-selling▼ashort-interest▼amargin-trading▼areturn predictability▼ainformed trader
- Appears in Collection
- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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