한국 주식시장에서 기업의 투자와 단기 수익률 반전 현상에 대한 실증 연구 = Corporate investment as an explanation for the short-term return reversal: An empirical evidence in Korean stock market

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본 연구에서는 기업의 투자가 단기 수익률 반전 효과에 연관성에 관해 분석한다. 분석결과, 기업의 투자가 높은 주식들은 기업의 투자가 낮은 주식들에 비해 단기 수익률 반전 현상이 감소한 것을 확인할 수 있다. 그리고 이러한 현상은 유틸리티와 통신을 제외하고 산업 전반적으로 나타나는 것을 확인하였다. 또한, 기업의 투자가 단기 수익률 현상을 감소시키는 현상은 유동성, 변동성과 정보 불균형 같은 요소들을 통제하여도 나타난다. 기존 연구들이 기술적 분석을 통해 단기 수익률 반전 현상을 설명하였다면 본 논문은 재무적인 정보로 단기 수익률 반전 현상을 설명한다는 점에서 차별 점을 갖는다.
Advisors
조훈researcherCho, Hoonresearcher
Description
한국과학기술원 :금융공학프로그램,
Publisher
한국과학기술원
Issue Date
2019
Identifier
325007
Language
kor
Description

학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2019.2,[iii, 42 p. :]

Keywords

기업 투자▼a단기 수익률 반전▼a유동성; Corporate investment▼ashort-term return reversal▼aliquidity

URI
http://hdl.handle.net/10203/265786
Link
http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=844774&flag=dissertation
Appears in Collection
KGSF-Theses_Master(석사논문)
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