한국 주식시장에서 수익률 예측 요인을 이용한 횡단면 및 시계열 수익률 차이점 실증연구Cross-sectional and time-series tests of return predictability in Korean stock market
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.advisor | 고우화 | - |
| dc.contributor.advisor | Koh, Woo Hwa | - |
| dc.contributor.author | 박성진 | - |
| dc.date.accessioned | 2019-08-28T02:41:21Z | - |
| dc.date.available | 2019-08-28T02:41:21Z | - |
| dc.date.issued | 2019 | - |
| dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=844755&flag=dissertation | en_US |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/265742 | - |
| dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2019.2,[iii, 32 p. :] | - |
| dc.description.abstract | 본 연구는 2018년 Goyal과 Jegadeesh가 소개한 수익률 예측 요인을 이용하여 시계열 및 횡단면 모멘텀 전략의 수익성 차이를 분석한다. 시계열과 횡단면의 수익률 예측 요인은 (1) 위험 프리미엄, (2) 시장 타이밍, (3) 종목 선택으로 분류한다. 위험 프리미엄과 시장 타이밍은 시계열 전략의 총 매수 포지션에 따라 결정되어지고, 종목 선택은 시계열과 횡단면 전략의 기준점 차이에 의해 정해진다. 과거 수익률을 예측 변수로 할 때, 개별주식에서는 총 매수포지션과 동일 가중 시장 지수에 따른 위험 프리미엄과 시장 타이밍의 영향을 받았으며, 장기적으로 종목 선택이 유의한 설명 변수가 되었다. | - |
| dc.language | kor | - |
| dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
| dc.subject | 모멘텀 현상▼a시계열 모멘텀▼a횡단면 모멘텀▼a이상 현상▼a수익률 예측 가능성 | - |
| dc.subject | Momentum effect▼atime-series momentum▼across-sectional momentum▼aanomaly▼areturn predictability | - |
| dc.title | 한국 주식시장에서 수익률 예측 요인을 이용한 횡단면 및 시계열 수익률 차이점 실증연구 | - |
| dc.title.alternative | Cross-sectional and time-series tests of return predictability in Korean stock market | - |
| dc.type | Thesis(Master) | - |
| dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
| dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
| dc.contributor.alternativeauthor | Park, Seong Jin | - |
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- KGSF-Theses_Master(석사논문)
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