DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | 김동석 | - |
dc.contributor.advisor | Kim, Tong Suk | - |
dc.contributor.author | 이준우 | - |
dc.contributor.author | Lee, Joon Woo | - |
dc.date.accessioned | 2017-03-28T07:18:40Z | - |
dc.date.available | 2017-03-28T07:18:40Z | - |
dc.date.issued | 2016 | - |
dc.identifier.uri | http://library.kaist.ac.kr/search/detail/view.do?bibCtrlNo=656839&flag=dissertation | en_US |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10203/221190 | - |
dc.description | 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학프로그램, 2016.2 ,[iii, 29 p. :] | - |
dc.description.abstract | 이 논문은 횡단면 분석을 통해서 한국 주식시장에서 점프 리스크와 변동성 리스크가 개별 주식의 수익률에 미치는 영향에 대한 연구를 진행한 결과이다. 분석을 위해 각각의 리스크를 개별적으로 고려할 수 있는 거래전략을 구성하였다. 두 요소는 서로 상관관계가 거의 없기 때문에, 각각의 리스크 요소가 개별 주식의 수익률에 미치는 영향을 따로 고려할 수 있었다. 점프 요소 수익률에 2-표준편차 만큼의 증가가 있을 때, 주식의 기대 수익률이 3.3%~3.62% 감소를, 변동성 요소 수익률에 2-표준편차 만큼의 증가가 있을 때 주식의 기대 수익률이 1.1%~1.25% 감소하는 경향을 발견하였다. 또한 리스크에 노출된 정도가 증가할수록 기대 수익률이 단조감소하는 경향을 발견하였다. 즉, 위험에 많이 노출된 기업의 기대수익률이 낮을 것이란 금융 이론에 부합하는 결론을 얻었다. | - |
dc.language | kor | - |
dc.publisher | 한국과학기술원 | - |
dc.subject | 변동성 위험 | - |
dc.subject | 점프 위험 | - |
dc.subject | 개별 주식 수익률 | - |
dc.subject | 코스피 200 옵션 | - |
dc.subject | 스트래들 수익률 | - |
dc.subject | Volatility risk | - |
dc.subject | Jump risk | - |
dc.subject | Cross-sectional stock returns | - |
dc.subject | KOSPI 200 option | - |
dc.subject | straddle return | - |
dc.title | 한국 주식시장에서의 변동성 위험과 점프 위험에 대한 실증 연구 | - |
dc.title.alternative | An rmpirical test of aggregate jump and volatility risk in the Korea stock market | - |
dc.type | Thesis(Master) | - |
dc.identifier.CNRN | 325007 | - |
dc.description.department | 한국과학기술원 :금융공학프로그램, | - |
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